原来据此三里开外的伏牛山中，自三国诸葛卧龙离了南阳，此山便从中裂开，风雨蛀蚀，成了一个山洞。这山洞本来也无甚神奇之处，只是自从前年大旱，就被一个灰仙占据作为洞府，列位看官，何谓灰仙？狐柳白黄灰乃是民间五大仙家，这类所谓的仙家，其实不过是成精的畜牲，多附于人体，迷人心智，以达到装神弄鬼的目的。
那年这灰仙附于人身，说能解大旱之灾，但需供三牲四果，众人依言纳贡，果然降了一场甘霖，缓解了旱情。没过多久又是蝗灾，灰仙索要九牲六畜，并五谷杂粮各百石，众人忍痛上贡，果然蝗灾又除。可几月前开始流行瘟疫，灰仙这回，索要的是三岁金日所生的童男童女各三名。这下谁人肯听，虽则乱世，人命如草芥，但对于至亲之人来说，儿女的命确是千金不换。
灰仙见无人上贡，便使起坏来，初始时，指使群鼠，咬断井绳，推倒油灯，搬走粮仓中的粮食，毁坏家中存的布匹棉花，偷走积蓄的银两细软，到后来，竟至于咬伤幼童，再后来，群鼠成伙行动，偷走婴儿和幼童，以及不能行动的老妪病人，醉酒的村汉，等到人找到时，只剩一副白森森的骨架，血肉半点无存。但凡兽类和妖物，一朝尝到了生人血肉的滋味，便再也不想其他了。
一时间人人自危，只得官府出面，收购幼童，进贡给这食人的灰仙。
家中若要有金日生人的童子，那灰仙上身的鸡皮老妪，掐指一算，便同了那官府的鹰犬，于半夜子时，阴气最盛时上门，用一丈白布裹了童子，抬进山里去。
列位看官，昨夜借宿那家的三岁孙儿，就是金时生人，那家老儿也颇耿直，眼看自家童子不保，宁肯摔死了，也不肯给这妖怪食用。这媳妇哪里肯舍，昼夜哀哭，是为李道士所闻。
侯六是个实心人，听到一半，就气的牙关紧咬，对李道士道：“师傅，你神通广大（？），快去荡平那伏牛山上的妖怪洞府，把那害人的妖物捉来斩了，也是好一件功德。”
李道士却沉吟半晌，默默无言。
你道是他为何不言，原来这道士李端白，生来未曾逢着敌手，并非因为惧怕这灰仙，乃是顾忌这灰仙所号令指挥的群鼠。这鼠类并非妖物，却沾染着妖气，一旦攻过来，漫山遍野，那细碎尖利的鼠齿，可以啃啮一切生灵的血肉，而若要用火攻，那鼠类又是逢洞就钻，这村里民居，瞬间可烧成一片火海，若要用毒饵，那灰仙颇灵，早就觉察，反而会将毒物播撒给人和畜类，因而这灰仙之祸，延续至今不能根除，而这南阳府的县丞，又绝非西门豹李冰之类不世出的豪杰，只求自保。
当下侯六语塞，面红耳赤，吭吭吃吃得说不出话来。
李道士遣了众人，一人回到清静之处，苦想对策。时值六月溽暑，他见后院清静无人，跳进那荷花池中洗濯一番，光溜着上来，只穿了件白罩衫，腰里别着个拂尘，好驱蚊虫，一个人在过道里闲坐，吹那穿堂风。
不想，却得了一个寺中灵物的窥伺，那物嗅着李道士的气息，踽踽凉凉，迈着软步挨过来。
这边厢侯六饲完了马，不见了他师傅，心中打鼓，一气跑到后堂，正看见李道士只穿罩衫，裸着两条腿，堪堪只露出一半身影，后腰上却垂下一物，随着晚风飘飘洒洒，如白色马尾一般。侯六心下吃惊，心道：师傅果然非人也，眼见这佛寺高洁，就现了原形，尾巴都露出来了！
然而，李道士脚下，还围绕着一物，那物时不时人立起来，用一双软绵绵的肉质爪子，去逗弄那拂尘，口中喵呜作声，像是在起舞一般。原来是一只体型硕大如土狗的三色花猫。
也是机缘巧合，那三色花猫，自五十年前的一个雪夜，被母猫遗弃在寺门口，从此日日听佛经，夜夜闻木鱼，由是得道，异于常猫。原本这三色花猫，毛色娇丽，得以名号叫做“金银嵌”，大多是牝猫，这猫却不同，无所谓牝牡之分，也是个奇种，它生来双尾，更是应了那谐音“二尾（胰）子”。
机缘巧合，李道士见这猫一双碧澄澄的猫儿眼里光华流转，心中一动，他已看出这猫是个灵兽，莫非要根除灰仙之祸，全在于此物身上。
这猫见李道士伏下身子，便娇滴滴的叫一声，侯六听得耳朵都软了，只见李道士摘下拂尘——原来这并非什么尾巴，逗弄那猫儿，又猛然一收，引得那猫扑入他怀里，非常有趣。李道士叉住那猫前腿，跟猫做了个顶额，问道：“若能得君相助降妖，许你做人，如何？”
那猫听了，喜不自胜，苦于无法言说，急得喵喵大叫起来，李道士微微一笑，将手指递于猫口边，那猫会意，一口咬破，吮了那鲜血，便开口做人言道：“一言为定。谁若反悔，必遭天谴！”
原来对于妖怪，晓之以理动之以情的打算多半是行不通的，想要成事必须以利诱之。当晚，李道士和侯六抱了猫，来到了伏牛山下。那洞中的灰仙，早已觉察动静，猫鼠本就是天敌，灰仙顿时胆战心惊，捏指掐了个诀，引动那山脚下的群鼠，往这边赶来。
村中众人，本欲归寝，却发现群鼠从洞中，草垛里，墙窟里窜出，往一个方向跑去，不禁大惊，庙中方丈早有准备，此时出来游说，说服众人带上武器，一同赶往山里。
这边东府门口，先到的老鼠已经把李道士二人连同猫儿一同围起来，只等那灰仙一声令下，便扑过去嘶咬。
只见那猫，不慌不忙地跳到空地上，鼠性惧猫，虽然势众，却依然胆怯，争相向后逃窜。
那猫便向天嗷呜一声，身形暴涨，变做个花豹的模样，口中却呜呜作声，只见那漫山遍野，钻出了无数狸猫身影，什么黑尾白猫，名唤雪地拖枪，黑斑白底猫，名唤雪中送炭，黑猫白爪，名唤乌云盖雪，又名踏雪寻梅，还有那金黄的虎皮猫，杂毛的半截尾，凶厉的灰野狸，全是捕鼠的好手，一同杀入群鼠阵中。
那洞中灰仙，闻得外边杀声阵天，便钻了出来，只见它身形如同一头山猪般大小，浑身灰毛刚硬如针，沾了一身的草屑脏污，披披挂挂的，好不恶心邋遢。
它出洞便看见了那猫中之王，仇人相见，分外眼红，登时二者厮杀到一处，旋起一阵风来，风中那猫鼠已经分不清谁是谁了。李道士和侯六居然插不上手，只能在外边和众野猫一起，奋力杀鼠。
那猫中之王不愧是治鼠的行家，那灰仙也不枉是鼠中的领袖，二者皆互有杀伤，不多时分了开来，各自呵呵喘气。然后又性命相搏，斗在一处，那猫中之王更胜一筹，瞅准空当，一口咬住灰仙的咽喉，下力撕扯，灰仙此时计穷，胡乱的扑腾着腿脚，那腥臭的黑血，淋淋漓漓的往下淌，眼见是不能活了。
猫中之王便住了口，将灰仙的尸身甩开，以为大功告成，兀自欣喜的喵呜一声，向李道士跑去。
由于没了灰仙指使，群鼠也停止了攻击，只顾逃窜，眼见胜利在望。然而这灰仙毕竟是成精的妖魔，连日里得了人血人肉的滋养，岂是那么容易死的？只见它的尸身，慢慢消失在空气中，却化为成百上千个小耗子，都只有花生米大小，如一阵灰色的狂风，顿时向三色猫儿席卷而去，李道士和侯六这边瞥见，大叫不好，待要救时，已经晚了，那三色猫儿周身都被老鼠覆盖，一阵乱咬，猫儿惨叫声声，痛得浑身颤抖，一些小小的妖鼠更是用尖牙啮开了他的皮肉，钻进他的身体里。
眼见三色猫儿倒地，那灰仙也耗尽了最后一丝妖力，随风散去了。再看三色猫王金银嵌，那身好皮毛已经千疮百孔，血肉模糊，双目圆睁，只有肋下还在一起一伏的呼吸。
李道士划破手腕，将血滴入他的口中，他却没了力气再吮，挣扎着伸出舌头，只是舔了两口，说道：“我今以性命相报，约定之事，道长可不能忘了……百年之后，必再相见！”说完，急促的喘了两口，呜呜一声，便断了气。
这三色猫王，原本只是出于私利，却因着一丝善念，临死之前成佛，又得了道士的一声善言，一百十一五年之后，真就托生成个人身，因他本来就非牝非牡，托生成的人身也没有男女之分，故而一生下来，便被亲生父母遗弃在荒野地里。李道士当时已得讯息，于陕西渭南郊外将他捡走抚养，便是后话了。（这三色猫托生成的人，出落成个女孩形态，其实他非男非女，行厄之年的第二卷里会出现。）
当下三色猫身亡，群猫却不曾散开，依旧在奋力捕鼠，其实猫性诡谲，即使不为了口中之食，也不忘杀戮，然群鼠数目还是太多，正要不支时，山下村民带着各家的黄狗赶来，加入了灭鼠队伍，这一场恶战，持续到天明，以至于南阳府的老鼠，在接下来的四五年里，都行踪甚少，不敢再露头了。
李道士和侯六两个人，抱了三色猫的尸身回到寺中，在莲花池边烧化了。未及天明，二人便整顿行装，离开了香云寺。